Também conhecida por «Casa do Monte», é o local, onde nos primórdios do mês novembro de 1897, foi hasteada pela primeira vez a bandeira da autonomia administrativa açoriana. Apresentava-se nas cores nacionais, tendo no lugar do escudo um açor voante, encimado por nove estrelas referentes às nove ilhas do arquipélago, tendo ainda no canto superior da faixa azul, a coroa e escudo de Portugal.
